Volkswagen Group ska investera 7,2 miljarder kronor i Xpeng vilket kommer att ge den tyska tillverkaren en andel på 4,99 procent.
Parterna ska tillsammans utveckla två nya Volkswagen-elbilar i mellansegmentet som ska vara baserade på Xpeng G9, och anpassade för den kinsesiska marknaden.
Volkswagens design, känsla och köregenskaper ska genomsyra elbilarna som företagen ska utveckla tillsammans, menar Volkswagens vd Oliver Blume.
– Det här samarbetet ger oss stora möjligheter att utveckla en produkt som är skräddarsydd för kinesiska kunder, från Kina till Kina, säger han.
De tekniska detaljerna är inte utarbetade men bilarna förväntas komplettera Volkswagen portfolio 2026.
Det märks att Volkswagen Group försöker breda ut sig på den kinesiska marknaden med sin nya strategi ”i Kina för Kina”. Audi har tecknat ett samförståndsavtal med kinesiskt statligt ägda SAIC Motor för att utveckla nya elbilar för den kinesiska marknaden.